{"id":33674,"date":"2018-04-12T14:50:42","date_gmt":"2018-04-12T12:50:42","guid":{"rendered":"http:\/\/www.fiftyandmemagazine.be\/fr\/?p=33674"},"modified":"2018-04-10T14:50:54","modified_gmt":"2018-04-10T12:50:54","slug":"print-fonds-de-placement-comment-choisir","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.fiftyandmemagazine.be\/fr\/droit-et-argent\/print-fonds-de-placement-comment-choisir","title":{"rendered":"Fonds de placement : comment choisir ?"},"content":{"rendered":"Reading Time: <\/span> 6<\/span> minutes<\/span><\/span>

Un jour, un lecteur a demand\u00e9 \u00e0 votre serviteur\u00a0: \u00ab\u00a0quelle est la diff\u00e9rence entre un \u00e9pargnant et un investisseur\u00a0?\u00a0\u00bb Bonne question, d\u2019ailleurs tout sauf idiote, malgr\u00e9 les apparences – certains diront que \u00e7a tombe sous le sens. Faisons appel au dictionnaire\u00a0: \u00ab\u00a0\u00e9pargnant\u00a0: personne qui \u00e9conomise\u00a0\u00bb. Alors que l\u2019investisseur est celui ou celle \u00ab\u00a0qui alloue une part de capital disponible dans l\u2019attente d\u2019un retour sur investissement\u00a0\u00bb. Les choses sont donc bien claires\u00a0: un \u00e9pargnant \u00e9conomise, met de c\u00f4t\u00e9, que ce soit pour financer un achat futur (une maison, une voiture\u2026) ou pour pr\u00e9venir les coups durs. Alors que l\u2019investisseur\u2026 investit, il attend un retour sur son capital. Si l\u2019on a longtemps confondu les deux, c\u2019est parce que les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat entretenaient l\u2019illusion que l\u2019\u00e9pargne pouvait aussi \u00eatre un investissement. H\u00e9las, par les temps qui courent, et tout indique que nous en avons encore pour longtemps, la r\u00e9mun\u00e9ration sur les produits d\u2019\u00e9pargne classique est lilliputienne.<\/p>\n

Sur le compte d\u2019\u00e9pargne traditionnel, le taux l\u00e9gal est 0,11\u00a0% – c\u2019est aussi celui que pratiquent les grandes banques. Certaines donnent plus, jusqu\u2019\u00e0 0,45 voire 0,65\u00a0%, mais sous conditions (r\u00e9serv\u00e9 aux plus jeunes, versements limit\u00e9s \u00e0 autant par an, etc.). Le champion toutes cat\u00e9gories – cherchez sur internet, vous le trouverez sans peine – donne 1\u00a0% net, mais pour retirer son argent, il faut pr\u00e9venir\u2026 un an \u00e0 l\u2019avance. Sur les autres produits bancaires, ce n\u2019est gu\u00e8re plus emballant\u00a0: pour les bons de caisse par exemple, le plafond de la g\u00e9n\u00e9rosit\u00e9 bancaire est de l\u2019ordre de 1\u00a0% pour une dur\u00e9e de 10 ans. Et il faut retirer de ce modeste 1\u00a0% un pr\u00e9compte mobilier de 30\u00a0%. C\u2019est totalement inint\u00e9ressant.<\/p>\n

D\u00e9s\u00e9pargner<\/strong><\/h2>\n

La le\u00e7on qu\u2019il faut en tirer tient en quelques lignes\u00a0: l\u2019\u00e9pargne traditionnelle<\/a> ne rapporte quasi rien. Pire, elle co\u00fbte. Si les plus vernis parviennent, au bout d\u2019un an, \u00e0 arracher \u00e0 leur banquier un demi pour cent (taux de base et prime de fid\u00e9lit\u00e9 cumul\u00e9s), l\u2019inflation (= la hausse des prix) les attend au coin de la rue. Dans notre pays, elle est d\u2019environ 2\u00a0%. Faites le calcul\u00a0: si apr\u00e8s un an, les 100\u00a0euros que vous avez \u00e9pargn\u00e9s vous ont rapport\u00e9 0,50\u00a0%, soit 50 cents, la somme dont vous disposez, soit 100,50\u00a0euros, ne correspond qu\u2019\u00e0 un pouvoir d\u2019achat de 98,50\u00a0euros puisqu\u2019entre-temps les prix ont augment\u00e9 de 2\u00a0%. Bref, vous n\u2019avez pas \u00e9pargn\u00e9, vous avez au contraire \u00ab\u00a0d\u00e9s\u00e9pargn\u00e9\u00a0\u00bb. Faut-il d\u00e8s lors renoncer \u00e0 \u00e9pargner\u00a0? Non, parce qu\u2019il faut toujours avoir de l\u2019argent en r\u00e9serve et que l\u2019on peut fort bien \u00e9conomiser dans un but pr\u00e9cis. Mais il ne faut pas, il ne faut plus compter sur les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat pour doper votre \u00e9pargne.<\/p>\n

La solution, c\u2019est l\u2019investissement. Et la forme d\u2019investissement la plus accessible, la plus s\u00fbre et la plus confortable, c\u2019est ce que les sp\u00e9cialistes appellent les \u00ab\u00a0organismes de placement collectif\u00a0\u00bb, en abr\u00e9g\u00e9 OPC. Vous comme moi, nous ne sommes pas des sp\u00e9cialistes\u00a0: nous pr\u00e9f\u00e9rons donc parler de fonds de placement. De quoi s\u2019agit-il\u00a0? De produits financiers qui rassemblent les capitaux d\u2019investisseurs comme vous et moi pour les faire fructifier. Ces fonds de placement sont cornaqu\u00e9s par des banques ou des soci\u00e9t\u00e9s de gestion dont le nom appara\u00eet dans leur appellation\u00a0: KBC New Asia collecte les capitaux de gens comme vous et moi qui veulent investir en actions chinoises, indiennes ou cor\u00e9ennes\u00a0; AXA WF Euro Credit Plus fait de m\u00eame pour ceux et celles qui souhaitent investir en obligations \u00e9mises par des entreprises priv\u00e9es\u00a0; Carmignac Investissement EUR se concentre sur les actions de multinationales et Candriam Bonds International sur les obligations internationales.<\/p>\n

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Risque et rendement<\/strong><\/h2>\n

Vous avez s\u00fbrement tiqu\u00e9\u00a0: \u00ab\u00a0des gens comme vous et moi qui veulent investir en actions chinoises, indiennes ou cor\u00e9ennes\u00a0<\/em>\u00bb, \u00e7a, je ne le ferai jamais\u00a0!\u00a0\u00bb D\u00e9trompez-vous, ce serait une erreur funeste. Si vous vous composez un portefeuille bien \u00e9quilibr\u00e9, le risque que vous pr\u00eatez – pas forc\u00e9ment avec raison – aux actions chinoises peut \u00eatre compens\u00e9 par l\u2019absence de risque que vous pr\u00eatez – pas forc\u00e9ment avec raison non plus – aux obligations d\u2019Etat. C\u2019est la cl\u00e9 du rendement\u00a0: pour que votre argent rapporte, il faut accepter de prendre un peu de risque. Du risque calcul\u00e9, bien s\u00fbr, mais du risque quand m\u00eame. Vous ne voulez pas\u00a0? Dans ce cas, placez votre argent sur un compte d\u2019\u00e9pargne ou en bons de caisse. Vous ne courrez aucun risque, mais vous \u00ab\u00a0d\u00e9s\u00e9pargnerez\u00a0\u00bb. A vous de d\u00e9cider.<\/p>\n

Votre serviteur est de ceux qui croient au bon sens de leurs contemporains. On peut donc supposer que vous acceptiez de prendre un peu de risque pour que votre investissement vous donne un \u00ab\u00a0retour\u00a0\u00bb, un rendement. Combien\u00a0? Une fois encore, tout est question de mesure\u00a0: quel est le risque que vous acceptez de prendre\u00a0? Restons dans les g\u00e9n\u00e9ralit\u00e9s\u00a0: le placement le plus risqu\u00e9, c\u2019est la Bourse. L\u2019an pass\u00e9, l\u2019indice le plus connu de la Bourse de New York, le fameux Dow Jones, a gagn\u00e9 environ 20\u00a0%. C\u2019est beaucoup et ceux qui ont os\u00e9 miser sur ce cheval de course ont toutes les raisons d\u2019\u00eatre satisfaits. Par contre, ceux qui ont mis\u00e9 sur les obligations en euros n\u2019ont quasiment rien gagn\u00e9. Ceci est th\u00e9orique bien s\u00fbr – les puristes vont hurler -, mais ceux qui ont mis\u00e9 sur les deux ont gagn\u00e9 10\u00a0% et r\u00e9duit leur risque de moiti\u00e9. Ce qui est un excellent r\u00e9sultat.<\/p>\n

Tout ceci pour vous dire que la cl\u00e9 du succ\u00e8s pour celui ou celle qui fait le pari d\u2019investir, c\u2019est la diversification\u00a0: j\u2019investis dans des produits \u00e0 risque qui peuvent rapporter beaucoup – par exemple la Bourse de New York -, mais j\u2019investis aussi, par mesure de pr\u00e9caution, dans des produits moins risqu\u00e9s qui rapportent moins – par exemple des obligations en euros. Voil\u00e0 pour la structure. Comment la concr\u00e9tiser\u00a0? Avec des fonds de placement.<\/p>\n

20.000 nuances de fonds<\/strong><\/h2>\n

On peut lire dans le dernier num\u00e9ro de Test-Achats invest qu\u2019il y a dans notre pays quelque chose comme\u2026 20.000 fonds de placement diff\u00e9rents chapeaut\u00e9s par des banques – comme le fonds KBC New Asia cit\u00e9s plus haut – ou par des soci\u00e9t\u00e9s de gestion – comme celui de la maison fran\u00e7aise Carmignac \u00e9galement cit\u00e9 plus haut. Le probl\u00e8me se r\u00e9sume donc \u00e0 ceci\u00a0: comment choisir dans ce fatras – appelons un chat un chat. C\u2019est un probl\u00e8me de riches, convenons-en, mais c\u2019est un probl\u00e8me quand m\u00eame parce que si l\u2019on regarde les performances, c\u2019est-\u00e0-dire le rendement de ces 20.000 fonds de placement, cela va de +35\u00a0% (rendement sur un an du fonds d\u2019actions chinoises de Belfius et du fonds d\u2019actions polonaises d\u2019IShares) \u00e0 -10\u00a0% (pour le fonds d\u2019actions de mines d\u2019or Share Gold USD ou le fonds d\u2019obligations en yens Parvest Bond JPY) (*). Mieux vaut donc bien choisir.<\/p>\n

Comment mal choisir\u00a0? Vous avez bien lu\u00a0: \u00ab\u00a0comment mal choisir\u00a0?<\/em>\u00a0\u00bb C\u2019est tr\u00e8s facile\u00a0: il suffit d\u2019\u00e9couter beno\u00eetement ce que vous dit votre interm\u00e9diaire financier habituel. Non qu\u2019il soit malhonn\u00eate, loin de l\u00e0, mais il fonctionne un peu comme un concessionnaire Audi dont il ne faut pas esp\u00e9rer qu\u2019il vous conseille d\u2019aller jeter un \u0153il chez Peugeot. Comme il est impossible de prendre en compte les 20.000 fonds de placement disponibles dans notre pays, appliquez la d\u00e9marche suivante\u00a0:<\/p>\n